XAUUSD: تراجع الذهب بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي و ارتفاع الدولار

انخفضت أسعار الذهب يوم الخميس بسبب ارتفاع عوائد الدولار والسندات حيث لمح مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى أن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة لفترة أطول من الوقت وقال إنه يتوقع رفع أسعار الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام. وستكون هناك تخفيضات أصغر مما أشير إليه سابقًا في العام المقبل. وبالإضافة إلى توقعات أسعار الفائدة، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بشكل حاد توقعاته للنمو الاقتصادي لهذا العام، حيث من المتوقع الآن أن يرتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.1% هذا العام.

 

القمة السعرية الأخيرة للذهب

 وصل الذهب إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في منتصف سبتمبر قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي. لكن التطورات الاقتصادية طغت على هذا الارتفاع مؤكدة على استدامة ارتفاع أسعار الفائدة.

تداعيات السياسة المتشددة للفيدرالي الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي 0.4 بالمئة وهو أعلى مستوى يصله منذ التاسع من مارس. في الوقت نفسه، وصل عائد سندات الخزانة لأجل عامين إلى أعلى مستوى له منذ 17 عامًا، حيث أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة لكنه ذكر اتباع سياسة أكثر تشددًا لمعالجة التضخم المتوقع حتى عام 2026، وقد أدى التركيز على أسعار الفائدة المرتفعة إلى إحجام المستثمرين عن الاستثمار في الأصول التي لا تدر عائدا مثل الذهب.

سوق العمل في الولايات المتحدة يحتل مركز الاهتمام

سيكون التركيز على مطالبات البطالة الأمريكية الأولية ومؤشر التصنيع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا اليوم الخميس. يثير ارتفاع عدد طلبات البطالة في الولايات المتحدة تساؤلات حول توقعات أرقام التوظيف البطالة الصادرة عن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).

تؤثر ظروف سوق العمل الضعيفة على الإنفاق الاستهلاكي والاقتصاد الأميركي، حيث يمثل الاستهلاك الخاص في الولايات المتحدة أكثر من 65% من الناتج المحلي الإجمالي.

في حين أن مطالبات البطالة الأولية تعتبر أكثر البيانات أهمية إلا أن مؤشر التصنيع التابع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا له أهمية خاصة. من المتوقع أن تتفاعل الأسواق مع المؤشرات الاقتصادية التي قد تؤدي إلى تعديل مسار سعر الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، يتوقع الاقتصاديون أن تنخفض مطالبات البطالة الأولية إلى 225.000 من 220.000 وأن ينخفض ​​مؤشر التصنيع الفيدرالي في فيلادلفيا إلى -0.07 من 12.0.

 

التوقعات قصيرة المدى: سلبية

يعتبر الذهب وسيلة للتحوط ضد التضخم، ولذلك فإنه يفقد جاذبيته مع ارتفاع أسعار الفائدة، ويرجع ذلك إلى زيادة جاذبية عوائد سندات الخزانة.

من المتوقع أن يتراجع سعر الذهب مع نهاية العام بسبب التوقعات بارتفاع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة.

التحليل الفني للذهب (XAU/USD)

بالنظر إلى الإطار الزمني للساعة فقد اخترق الذهب مستوى الدعم المهم 1928-1930، بالإضافة إلى كسر دعم خط الاتجاه، ومع تراجع المتوسطات المتحركة لمؤشر Alligator فمن المرجح لذلك استمرار الحركة الهبوطية.

من المتوقع تراجع الذهب إلى مستوى فيبوناتشي  78.6% عند 1912 دولارًا وذلك بشرط عدم إغلاق شمعة الساعة فوق نطاق المقاومة 1928-1930. ليرتد بعدها من دعم فيبوناتشي 61.8%. ويرتفع إلى  1919 دولارًا.

الرسم البياني للذهب في إطار الساعة

التحذير من  المخاطر

 بسبب تعدد العوامل المؤثرة في الأسواق وتأثير هذه العوامل في حدوث التقلبات السعريةً فإن التحليل المقدم هو بغرض الإعلام عن الوضع العام للأسواق فقط بدون تقديم أي توصيات للبيع أو الشراء.